Tema 11. Análisis de los estados contables de la empresa.
Confeccionar un esquema que contenga los diferentes contenidos de la unidad didáctica.
- Ratio de autonomía financiera.
- Patrimonio Neto y Pasivo No Corriente.
- Activo Corriente / Activo No Corriente.
- La relación entre los fondos propios de la empresa y su financiación ajena.
- Cercano a 1.
- Beneficio Neto / Recursos propios.
- ROE mayor que ROA.
- Analiza la capacidad de la empresa para afrontar sus deudas a largo plazo.
- Ventas / Activo Total.
- Activo / Recursos propios.
CONSOLIDACIÓN
1) La rentabilidad económica de la sociedad “x” es del 14%. Los datos relativos al balance de esta sociedad son:
Activo: 25.000
Sabiendo que el coste de la financiación ajena es del 5% y el tipo impositivo de impuesto sobre beneficios es del 30%, calcula la rentabilidad financiera.
2) El desglose resumido de la cuenta de pérdidas y ganancias de una determinada sociedad es el siguiente:
Cuenta de pérdidas y ganancias
+ Ingresos explotación
600.000
-Gastos de explotación
300.000
BAIT O BAII
300.000
+ Ingresos financieros
-Gastos financieros
75.000
BAT O BAI
- 300.000
- Impuesto sobre beneficios
78.750
BN( Resultado del Ejercicio)
- 78.750
Rentabilidad Económica = BAIT/ Activo
= 300.000/3.000.000 = 0,1
Rentabilidad Financiera = BN/RP
3) Una empresa presenta en su balance las siguientes partidas en euros:
Capital social
X
Clientes
340.000
Amortización Ac. Inmovilizado Material
520.000
Proveedores
230.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar
442.000
Créditos a c/p
56.000
Deudas a l/p con entidades de crédito
1.550.000
Instalaciones Técnicas
3.700.000
Deudores, efectos comerciales a cobrar
135.000
Efectos a pagar a l/p
1.500.000
Maquinaria
2.180.000
Reservas voluntarias
880.000
Materias primas
411.000
Productos terminados
1.000.000
Caja, euros
200.000
Acreedores por prestación de servicios
50.000
Se pide:
a)Obtener la cifra de Capital Social y ordenar el Balance por masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad.
Activo
Patrimonio neto + Pasivo
Activo No Corriente = 1.663.700
Patrimonio Neto = 880.000 + X
Inmovilizado intengible(inmaterial)
Fondos propios
Capital
Capital social
X
Reservas
Reservas voluntarias
880.000
Inmovilizado material
Resultado del ejercicio
Instalaciones Técnicas
3.700
Maquinaria
2.180.000
Pasivo No Corriente = 3.050.000
Amortización Acum. Inm. Material
-520.000
Exigible a l/p
Deudas a l/p con entidades de crédito
1.550.000
Efectos a pagar a l/p
1.500.000
Pasivo Corriente = 722.000
Inversiones financieras a l/p
Exigible a c/p
Activo Corriente = 1.802.000
Proveedores
230.000
Existencias
Acreedores, efectos comerciales a pagar
442.000
Materias primas
411.000
Acreedores por prestación de servicios
50.000
Productos terminados
1.000.000
Deudores(realizable)
Deudores, efectos comerciales a cobrar
135.000
Inversiones financieras c/p
Créditos a c/p
56.000
Efectivo(disponible)
Caja, euros
200.000
Total del Activo = 3.465.700
Total PN + P =
b) Calcular y comentar los siguientes índices: Fondo de Maniobra, Ratio de Liquidez= (Activo Corriente/ Pasivo Corriente), Ratio de Autonomía = (Patrimonio Neto/ Pasivo Total).
Fm = Ac - Pc
1.802.000 - 722.000 = 1.080.000
Ratio de liquidez = 1.802.000/722.000 = 2,4958
Ratio de Autonomía = 880.000 + X / 3.722.000 =
CONSOLIDACIÓN
1) La rentabilidad económica de la sociedad “x” es del 14%. Los datos relativos al balance de esta sociedad son:
Activo: 25.000
Fondos propios: 12.000
Ventas: 5.000
Sabiendo que el coste de la financiación ajena es del 5% y el tipo impositivo de impuesto sobre beneficios es del 30%, calcula la rentabilidad financiera.
2) El desglose resumido de la cuenta de pérdidas y ganancias de una determinada sociedad es el siguiente:
Los ingresos de explotación ascienden a 600.000, los gastos de explotación suponen 300.000, los gastos financieros 75.000 y los impuestos 78.750. Por otro lado , se sabe que el activo es de 3.000.000 y el pasivo son 2.000.000.
Se pide calcular la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera. Interpreta el resultado obtenido.
Cuenta de pérdidas y ganancias
| |
+ Ingresos explotación
|
600.000
|
-Gastos de explotación
|
300.000
|
BAIT O BAII
|
300.000
|
+ Ingresos financieros
| |
-Gastos financieros
|
75.000
|
BAT O BAI
|
- 300.000
|
- Impuesto sobre beneficios
|
78.750
|
BN( Resultado del Ejercicio)
|
- 78.750
|
Rentabilidad Económica = BAIT/ Activo
= 300.000/3.000.000 = 0,1
Rentabilidad Financiera = BN/RP
3) Una empresa presenta en su balance las siguientes partidas en euros:
Capital social
|
X
|
Clientes
|
340.000
|
Amortización Ac. Inmovilizado Material
|
520.000
|
Proveedores
|
230.000
|
Proveedores, efectos comerciales a pagar
|
442.000
|
Créditos a c/p
|
56.000
|
Deudas a l/p con entidades de crédito
|
1.550.000
|
Instalaciones Técnicas
|
3.700.000
|
Deudores, efectos comerciales a cobrar
|
135.000
|
Efectos a pagar a l/p
|
1.500.000
|
Maquinaria
|
2.180.000
|
Reservas voluntarias
|
880.000
|
Materias primas
|
411.000
|
Productos terminados
|
1.000.000
|
Caja, euros
|
200.000
|
Acreedores por prestación de servicios
|
50.000
|
a)Obtener la cifra de Capital Social y ordenar el Balance por masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad.
b) Calcular y comentar los siguientes índices: Fondo de Maniobra, Ratio de Liquidez= (Activo Corriente/ Pasivo Corriente), Ratio de Autonomía = (Patrimonio Neto/ Pasivo Total).
Activo
|
Patrimonio neto + Pasivo
| ||||
Activo No Corriente = 1.663.700
|
Patrimonio Neto = 880.000 + X
| ||||
Inmovilizado intengible(inmaterial)
|
Fondos propios
(recursos propios)
| ||||
Capital
| |||||
Capital social
|
X
| ||||
Reservas
| |||||
Reservas voluntarias
|
880.000
| ||||
Inmovilizado material
| |||||
Resultado del ejercicio
(perdidas y ganancias)
| |||||
Instalaciones Técnicas
|
3.700
| ||||
Maquinaria
|
2.180.000
|
Pasivo No Corriente = 3.050.000
| |||
Amortización Acum. Inm. Material
|
-520.000
|
Exigible a l/p
| |||
Deudas a l/p con entidades de crédito
|
1.550.000
| ||||
Efectos a pagar a l/p
|
1.500.000
| ||||
Pasivo Corriente = 722.000
| |||||
Inversiones financieras a l/p
|
Exigible a c/p
| ||||
Activo Corriente = 1.802.000
|
Proveedores
|
230.000
| |||
Existencias
|
Acreedores, efectos comerciales a pagar
|
442.000
| |||
Materias primas
|
411.000
|
Acreedores por prestación de servicios
|
50.000
| ||
Productos terminados
|
1.000.000
| ||||
Deudores(realizable)
| |||||
Deudores, efectos comerciales a cobrar
|
135.000
| ||||
Inversiones financieras c/p
| |||||
Créditos a c/p
|
56.000
| ||||
Efectivo(disponible)
| |||||
Caja, euros
|
200.000
| ||||
Total del Activo = 3.465.700
|
Total PN + P =
| ||||
Fm = Ac - Pc
1.802.000 - 722.000 = 1.080.000
Ratio de liquidez = 1.802.000/722.000 = 2,4958
Ratio de Autonomía = 880.000 + X / 3.722.000 =
